Преобразование процентных ставок

Возможно, вы знакомы с упрощенным методом преобразования процентных ставок, для которого используется либо номинальная ставка, хорошо подходящая к периоду займа, либо ставка оценивается. Частота номинальных ставок предполагается той же, что и у платежей – как правило, помесячная. В данном случае никаких преобразований не требуется.

Однако все же существуют ситуации, когда процентные ставки нужно преобразовывать. В этом разделе рассмотрены разные типы процентных ставок и методы их преобразования.

Методы ограничения процентных ставок

Существует три распространенных метода ограничения процентных ставок.

Номинальная ставка. Это и есть ограниченная ставка. Она ограничена временным периодом года, и частота начислений по вкладу также соответствует году (к примеру, 6% годовых по пенсионному накопительному вкладу начисляется помесячно).

Годовая эффективная ставка. Это фактическая процентная ставка, начисляемая или выплачиваемая ежегодно. К примеру, номинальная ставка 6%-ного пенсионного счета, начисляемая ежемесячно, фактически приносит 61,68 долларов дохода по вкладу в одну тысячу долларов. В данном случае эффективная ставка составляет 6,168%.

Периодическая эффективная ставка. Применяется к основной сумме за текущий период, обычно меньший года. К примеру, 6%-ная ставка пенсионного вклада, приведенная к периодической, составляет 0,5% в месяц.

Формулы преобразования

Ограниченные процентные ставки можно преобразовать друг в друга; для этого Excel предлагает две функции: НОМИНАЛ и ЭФФЕКТ. Периодическая ставка равна номинальной, деленной на количество составляющих периодов; никакой специальной функции для такого преобразования не требуется. Синтаксис данных функций таков:

=НОМИНАЛ(эффективная_ставка;кпер)
=ЭФФЕКТ(номинальная_ставка;кпер)

Примечание

Большинство банков и других финансовых учреждений рассчитывает годовую номинальную процентную ставку и добавляет суммы на счет ежемесячно. Однако в отчетах о доходах от инвестиций или при сравнении процентных ставок чаще всего используются эффективные процентные ставки. К примеру, 12 процентов годовых, начисляемых ежемесячно, гораздо больше тех же 12 процентов, начисляемых ежеквартально, и на первый взгляд трудно оценить, сколько составляет разница.

Номинальная ставка в 12%, начисляемая ежемесячно, может быть преобразована в периодическую по следующей формуле:

=.12/12

Таким образом, получается результат 1% в месяц. Для преобразования этой ставки в эффективную используется следующая формула:

=ЭФФЕКТ(.12;12)

Применяя эту формулу, мы получим, что фактическая сумма начислений за год составит 12,6825%. Эффективную ставку можно вычислить и с помощью функции БС, используя следующую формулу:

=БС(0.12/12;12;0;-1)-1

Если вы знаете, что заплатили 56,41 долларов по процентам в прошлом году за заем в одну тысячу, то номинальную процентную ставку можете вычислить следующим образом:

=НОМИНАЛ(56.41/1000/12)

Результатом применения этой формулы будет 5,5% – именно такова годовая номинальная процентная ставка, начисляемая ежемесячно.

В начало

Полезное

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *